найти такую штуку как virtualdubmod - без лишних телодвижений, если dvd не закодирован перегоняет во что хочешь. Не хабудь поставить свежие кодеки, которые будешь впоследствии использовать для сжатия. Мне лично по вкусу xvid - ставишь сжатие в два прохода, задираешь настройки в motion search precision на максимум, ждешь пару суток и пинцет

Зависит от машины.
www.xvid.org
virtualdubmod.sf.net