Банкам угрожает дефолт

[Витя]

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s предупредило о возможных банкротствах среди российских банков из-за глобального ухудшения ликвидности. Риску в основном подвержены банки второго и третьего эшелонов, некоторые столкнутся с реальной угрозой банкротства, самоликвидации или «точечного дефолта».

По словам аналитика S&P Екатерины Трофимовой, ухудшение ликвидности в российской банковской системе пока не критическое, поэтому «озабоченность по поводу российского банковского сектора связана главным образом с отдельными банками». По мнению агентства, риску ухудшения ликвидности, ведущему к банкротству, в основном подвержены банки второго и третьего эшелонов, не имеющие доступа к сделкам прямого РЕПО с Банком России. Третим эшелоном аналитики обозначили банки, находящиеся за пределами первой сотни (всего в России на 1 августа действовали 1163 кредитных организации).

Источник проблем, отмечает S&P, в том, что ни система риск-менеджмента, ни нормы банковского надзора не соответствуют стремительному росту кредитования в России. Из-за этого многие банки в погоне за прибылью активно занимали краткосрочные средства на международных рынках для долгосрочного кредитования розничных клиентов. В результате долг банковского сектора со средним сроком погашения значительно меньше трех лет оказался слишком большим (около 10% ВВП. — S&P).

В случае реализации «полноценного» кризиса на рынке МБК потери банков будут серьезные и составят до 25,3% совокупного капитала в банковском секторе (результаты стресс-теста ЦБ на 1 января 2007 года). Пока ЦБ удавалось удовлетворять возросшие потребности банков. За три недели с 15 августа ЦБ предоставил банкам в рамках РЕПО 1,9 трлн руб. (в среднем 5 млрд долл. в день), но уже в октябре-ноябре ЦБ прогнозирует рост потребности в 3 раза.

Полный текст http://www.rbcdaily.ru/2007/09/10/finance/291994

[Витя]

Владимир Путин пообещал государственную помощь российским финансовым институтам в том случае, если у них возникнут проблемы с ликвидностью. Об этом он заявил вчера в Сиднее на встрече с австралийскими бизнесменами. Глава государства впервые заявил о поддержке отечественных финансовых институтов в связи с кредитным кризисом на мировых рынках. Однако до г-на Путина о готовности прийти на помощь российским банкам не раз говорили представители Банка России. В частности, на днях первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что регулятор «готов на 100% обеспечить ликвидность банковской системы». Впрочем, пока необходимости в этом нет: аналитики отмечают стабилизацию на внутреннем кредитном рынке, о чем свидетельствует снижение ставок по межбанковским кредитам.

«Вы увидите, что ваши российские партнеры являются надежными, а мы будем им всячески содействовать и помогать, -- заявил вчера президент австралийским бизнесменам. -- Если потребуется, то и путем обеспечения их (банков. -- Ред.) ликвидностью. Это не пустые слова -- это реальный настрой российского руководства, в том числе экономических властей».

Как известно, в августе Центробанк потратил сотни миллиардов рублей для того, чтобы насытить банки ликвидностью. То же самое делали и регуляторы других стран на своих рынках. По единодушному признанию международных инвестбанков, рейтинговых агентств и госчиновников, Россия лучше других стран с развивающейся экономикой пережила последствия финансового кризиса, начавшегося на ипотечном рынке США. Несмотря на стабилизацию ситуации, по словам г-на Улюкаева, пик рефинансирования может прийтись на октябрь--ноябрь -- тогда суточные объемы могут достигать 300--400 млрд руб. (в августе ЦБ тратил 200--300 млрд руб. ежедневно).

В конце мая Владимир Путин предложил правительству рассмотреть возможность интервенций на рынке ценных бумаг (с использованием средств стабфонда), а в середине августа успокаивал инвесторов в связи с падением котировок российских акций из-за кризиса на американском ипотечном рынке.

http://www.vremya.ru/2007/163/8/186646.html